Приложения: Последние новости России и мира Коммерсантъ Review 81549 Ангельские инвестиции

Но за схожестью целей есть принципиальная разница, знание которой сохранит много времени и поможет найти идеального инвестора. Благо что теперь у венчурных капиталистов стало больше возможностей по перепродаже портфельных компаний, чем прежде. Стартапы активно скупаются экосистемами – «Сбером», Mail.ru, «Яндексом», МТС, ВЭБ, ВТБ и др. Еще год назад по числу покупок стартапов экосистемы уступали и западным стратегическим инвесторам, и фондам, и российским IT-компаниям. Например, в экосистеме «Сбера» около 80 финансовых и нефинансовых компаний, значительная доля которых была куплена в 2020–2021 гг.

Возможности платформы позволяют инвестору проанализировать большой объём информации и всегда быть в курсе состояния того или иного рынка. Например, клуб бизнес-ангелов AngelsDeck периодически проводит курс «Школа инвесторов AngelsDeck», Фонд развития интернет-инициатив также регулярно организует курсы «Школа инвестиций» и «Венчурные фонды и бизнес-ангелы». Однако бизнес-ангелы существовали ещё до того, как таких инвесторов стали обозначать столь романтичным термином. Бизнес-ангел – это частный инвестор, способствующий развитию начинающего проекта (стартапа) путём вложения собственных свободных средств, а также знаний и личного опыта.

Таким образом, анализ проекта — это непростая и часто длительная процедура, к которой претендент на инвестиции должен быть полностью готов. Если есть возможность, не берите деньги у неопытных инвесторов, тех кто не готов потерять свою инвестицию, или людей нехорошо показавших себя в прошлых сделках. Большинство ошибок совершаются на самой ранней стадии существования компании. Одна из частых – это привлечение инвестиций от проблемных инвесторов. В идеале бизнес ангел – это миноритарный инвестор, готовый потерять свои вложения, и не претендующий на операционный контроль вашего бизнеса. Отклонения от этого стандарта могут сильно осложнить вам жизнь в будущем.

Почему руководители так стремятся в бизнес-ангелы

Проект должен быть понятным, осязаемым, поэтому доставка еды выигрывает у проекта разработки новой системы управления базами данных. Кроме того, стартап должен быть ориентирован на таких же клиентов, как и сам инвестор. То есть премиальный сервис такси типа Wheely с большей вероятностью получит деньги от бизнес-ангелов, нежели сервис такси-дискаунтера, при одинаковых проектных показателях, говорит Горный. Дашков в этом году принес в AngelsDeck четыре сделки и еще в нескольких сделках выступил как соорганизатор синдиката.

Создатели проекта должны составить грамотный бизнес-план, доступно описывающий все стадии и нюансы реализации проекта. Ещё один способ поиска бизнес-ангела предполагает использование всех ресурсов сети Интернет, изучение рейтингов ангельских инвесторов, их инвестиций и поиск контактных данных для связи. Платформа SberUnity также предлагает стартапам пройти регистрацию, после которой появится возможность привлекать инвестиции, изучать актуальные данные рынка стартапов и стать частью сообщества SberUnity. Skolkovo AdventureLand позволяет стартапам прямо на платформе представить свой проект, пройти короткий онлайн-курс по запуску стартапов и привлечению инвестиций и попасть в число претендентов на инвестиции.

Самый простой способ найти бизнес–ангела — участвовать в венчурных выставках, ярмарках и любых инвестиционных встречах. Помогает собирать отзывы, обратную связь, снизить нагрузку на call–центр. Сервис для дистанционного обучения в зарубежных школах Educate Online. 24 бизнес–ангела поддержали проект инвестициями на общую сумму в $870 тыcяч. Вы скажете, сейчас пандемия, никто не станет инвестировать в стартапы.

Именно в таких объединениях можно узнать от коллег о достойных проектах. Очевидно, что такие знания должны быть уникальными и особенно ценными, так что основатели стартап проекта мало где смогут их получить, кроме как от наставника в лице бизнес-ангела. Такой наставник должен быть уверен, что может что-то дать проекту помимо финансов. Для большего понимания разницы между традиционными инвестициями, инвестициями венчурных фондов и инвестициями бизнес-ангелов приведём сравнительную таблицу. Чтобы перейти от стартапа к многомиллионному бизнесу, нужно финансирование.

В 2014 году перешел в Технопарк «Сколково» на должность заместителя генерального директора. Назначен на должность Вице-президента по развитию деятельности Фонда на Дальнем Востоке. Назначен на должность Вице-Президента по региональному и международному развитию. Венчурный капитал — отличная возможность для стартапов, которые нацелены на стремительно развитие. Это довольно крупные инвестиции, которые новая компания должна освоить и использовать прямо по назначению для своего стремительного роста.

Создатель Badoo предложил инвестиции российским стартапам через Instagram

Ежемесячные письма с обновлением статуса компании и продаж в итоге могут позитивно повлиять на желание инвестировать и позволят сохранить (пусть и виртуальные) связи с потенциальным инвестором. Это могут быть и интересные связи на рынке, и потенциальные контракты». «Достаточно очевидно, что нужно хорошо, просто отлично разбираться в том, что ты делаешь. Однако этого недостаточно, нужно иметь хороший кругозор по рынку.

Чтобы понять свое место, бизнес-ангел должен видеть всю систему целиком. «Конечно, если можете обойтись без инвестора – не ходите к нему. Тем более, если вы понимаете, что можете достичь break even без инвесторских денег – сделайте это. Но бесконечно развиваться на свои и заемные средства не получится, всегда наступит момент, когда для резкого масштабирования потребуются дополнительные ресурсы. Но при устойчивом финансовом положении вы всегда можете получить лучшие условия и лучшего инвестора. Главное правило на венчурном рынке – инвесторы всегда предлагают деньги именно тем компаниям, которые в них особо не нуждаются».

Глава 13. Процесс отбора проекта для инвестирования — deal flow и due diligence

То есть венчурная фирма распоряжается чужими деньгами (деньгами LP). В 2015 году также отмечен рост ангельских инвестиций как по количеству сделок – на 30% в среднем, так и по сумме инвестиций – на 20%. Ангелы часто стремятся выйти из стартапа раньше — для кого-то, особенно если стартап быстро растет и у основателей есть желание и возможность его выкупить — это преимущество. Иногда же стремление нескольких ранних инвесторов быстро выйти из стартапа создает сомнения в стартапе у более поздних инвесторов. Вероятность того, что VC продолжит инвестировать в стартап на следующих этапах и поможет с продажей стартапа гораздо выше, чем вероятность таких действий со стороны ангела. По вопросам инвестиционного сотрудничества (для индивидуальных инвесторов) – поиска проектов, участия в синдикатах и др.

• Постарайтесь собрать максимально диверсифицированный портфель проектов — в таком случае успех одних проектов сможет покрыть неудачи других.
• Никто не заглядывает под пресловутый «бизнес капот» стольких стартапов, особенно более поздних стадий, так основательно и много, как венчурные инвесторы.
• «Узким местом» прогноза денежных потоков являются промежуточные отрицательные оборотные средства — у проекта должен быть некоторый запас финансовой прочности.
• Алексей Карлов на мастер-классе подробно и на конкретных примерах показал, какие показатели важны для стартапов, что влияет на их успешность и как бизнес-ангелу найти прибыльный проект.
• 3 Роль презентации также не стоит преуменьшать, поскольку именно на ней основано «первое впечатление» от предлагаемого проекта.
• Нередко подобная модель составляется и в процессе переговоров с инвестором.

Если предприниматель реализует несколько проектов и инвестиции берутся под один из них, необходимо четко и яcно разъяснить, что убытки других проектов не будут покрываться за счет проинвестированного. Хотя обычно нужды в этом нет, поскольку в данном случае условием инвестора становится создание под проект отдельной компании. Вместе с тем украшением бизнес-предложения может стать небольшая финансовая модель, описывающая схему финансовых потоков компании на несколько лет вперед. Если претендент на инвестиции может построить такую модель, она становится дополнительным доводом в пользу проекта и создает мнение о его команде как об основательных и надежных людях, «проверяющих на числах» все свои действия. Данные цифры носят лишь приблизительный характер и не будут обязательными для выполнения, однако они выступают ориентиром для ожиданий бизнес-ангела и основой формирования бизнес-плана.

Инвесторы не требовали долю в театре, не следили за количеством проданных билетов и в целом не сильно напрягали постановщиков. «Продукт продает сам себя…» Если это так, лучше явно привести бизнес-модель (например, сетевой маркетинг, франчайзинг). Ценность расчетов состоит и в том, что они позволяют предварительно оценить стоимость компании на основании будущих прогнозов, о чем будет рассказано в части 5.

Если же явных рекомендаций нет, следует подавать резюме проекта и бизнес-предложение на твердом носителе (бумаге) при личной встрече. Даже в случае отказа в инвестициях финальная встреча с бизнес-ангелом очень полезна для соискателей, так как в ее ходе инвестор может дать компании много ценных советов и указаний относительно ее будущей стратегии и действий. В ряде случаев первая неудачная due diligence служила основой глубокой переработки проекта, и через некоторое время инвестиции удавалось привлечь от другого бизнес-ангела. «Важно показать, что ты хочешь извлечь выгоду для себя и партнеров.

Преимущества сотрудничества с бизнес-ангелами

Если Вы являетесь предпринимателем и владельцем прав на реализацию бизнес-проекта или Вы обладаете перспективной идеей для создания нового бизнеса мы готовы рассмотреть Ваш проект. Ангелы бизнеса обычно одновременно занимаются многими проектами, так как большинство из них потерпят крах и только один из многих принесёт прибыль, которая может окупить остальные убытки. Так, один из первых инвесторов компании Google – Энди Бехтольсхайм – сейчас миллиардер. Объем рынка инвестиций ранней стадии в долгосрочной перспективе будет являться драйвером более поздних стадий. По мере увеличения толерантности к риску и расширения общих объемов венчурных инвестиций растут и институциональные вложения в seed stage. Общий объем проинвестированных средств за весь период деятельности клуба перевалил за $7 млн.

«Команда проекта»Организационная структура будущей или существующей компании (если уже есть план по ее созданию), ее топ-менеджмент. Акцент не на описании бизнеса, а на научных проблемах в случае технологических проектов. Процедура анализа и отбора проектов может сильно варьироваться в зависимости от пристрастий и привычек конкретных https://fx-trend.info/ бизнес-ангелов. Иногда это непринужденная беседа, а иногда — долгий и затяжной формализованный процесс. В одних случаях от соискателей требуется детализованное описание проекта с финансовыми расчетами, в других — бизнес-ангел сам участвует в формировании описания проекта, помогая в этом начинающим предпринимателям.

Со стороны основателя стартапа это может привести к последующему истребованию средств или выставлению претензий со стороны бизнес-ангела, добавил эксперт. Например, купить акции и стать акционером — так инвестор вкладывает свои средства в развитие компании, однако его права и возможности будут ограничены в зависимости от доли в компании. Другой способ — вложить средства в фонд, где управляющие будут выбирать активы с расчетом на получение прибыли для инвесторов.

«По опыту общения с другими инвесторами, почта – это самый удобный инструмент, так как не отвлекает в моменте, но сохраняется в истории». Деловая переписка с незнакомыми или малознакомыми людьми для электронной почты и LinkedIn, а не для Фейсбука. Постарайтесь найти рабочий email бизнес-ангела и написать на него. Например, ангел Юлий Зегельман советует в крайнем случае написать короткое сообщение в LinkedIn или ФБ и спросить в нем адрес электронной почты.

В процессе due diligence, пока сделка еще не заключена, предприниматель должен проводить не менее тщательное изучение своего потенциального инвестора — его биографии, источника состояния, стиля работы, истории предыдущих бизнес-ангельских проектов. Эта работа должна проводиться грамотно, большей частью втайне от инвестора, которому можно прямо задавать лишь те вопросы, которые «не спугнут» его и не разрушат складывающуюся «химию отношений». Но к моменту заключения сделки предпринимателю нужно четко осознавать, кто будет его ангелом и партнером по бизнесу. Как говорят сами бизнес-ангелы, они «терпеть не могут письма и сообщения, в которых чувствуются нотки copy paste или находятся в открытой копии адреса других инвесторов». Для них это точно не признак высшей эффективности предпринимателя, который не тратит время попусту на изучение индивидуальных особенностей и инвестиционных фокусов участников переписки, а неспособность достучаться до нужной аудитории.

Грамотно составленная программа инвестирования обеспечит надлежащее развитие компании. Если ее основатель заинтересовал бизнес-ангела и согласовал все условия сделки, им следует договориться о варианте структуризации инвестиций. Вовсе не значит, что сфера деятельности Обзор школы трейдинга Бориса Купера стартапа — единственный критерий для бизнес-ангелов. Вероятно, бизнес-ангел заработал свое состояние на золотодобыче, но принял решение инвестировать в технологические компании, поскольку полагает, что они обладают высоким потенциалом для роста.

Для того, чтобы привлечь бизнес-ангела нужно чётко осознавать все плюсы и минусы работы с бизнес-ангелом, изучить в какие проекты бизнес-ангелы предпочитают инвестировать, где найти такого инвестора, а главное – как его заинтересовать. Венчурные инвестиции – это инвестиции в высокорискованный проект, чаще всего технологический, результат которого не может быть заранее определён. Справедливо отметить, что инвестиции бизнес-ангелов – один из видов венчурных инвестиций, они тоже сопряжены с финансированием начинающих проектов, что предполагает высокий уровень риска. Не нужно стремиться получить над ним управление и стараться контролировать каждый шаг команды. Если такого не избежать, то это уже не венчурные инвестиции, а ваш личный проект.

Европейский рынок ангельских инвестиций является одним из наиболее развитых в мире. Бизес-ангельские сделки соответственно представляют собой частные инвестиции в инновационные, технологические проекты, находящиеся на ранней стадии своего развития и имеющие высокий потенциал. Например, все инвестирующие в сегменты, в которых у них большая экспертиза, опыт и связи, могут быть не менее ценны этим, чем деньгами — как ангелы, так и венчурные инвесторы.